（原标题：男生比女生更愿意借贷？防止“剁手”，要控自控力）

文/康瑜欣

随着科技技术的发展，人们获取信用和进行购买的途径已经发生了天翻地覆地改变。仅仅是十年前，延迟付款、分期付款、个人信用卡对大部分中国人来说还是“稀罕事”。但现在，消费者信用越来越多的被提及与使用，其影响甚至从消费场景逐渐地扩散到日常生活中。

当下，电商平台的消费信用在中国迅速地增长，不仅是因为其易得性和便捷性，还因为其目标客户实际上是“欠信用来源”的。这些群体通常没有固定工作、没有固定资产等传统信贷需要提供的抵押或证明，因此，电商平台转而使用他们的消费记录作为信用背书。

对于这些非传统信贷的目标客户（以自由工作者与大学生作为主要群体），电商平台需要以各类创新、定制、便捷的方式向他们提供信用产品，因此研究他们的借贷行为、决策就变得十分重要。

来自麦考瑞大学的Di Bu、维也纳经济大学的Tobin Hanspal、澳大利亚国立大学的Yin Liao与武汉科技大学的刘勇于2022年9月在金融学国际顶级期刊《Journal of Financial and Quantitative Analysis》发表论文“Cultivating Self-Control in FinTech: Evidence from a Field Experiment on Online Consumer Borrowing”。 文章以试验的方式研究了武汉五所大学中大学生在接受一定教育和干预之后的信贷使用情况变化。

研究结果表明，通过“消费自控力”训练，目标个体由于娱乐支出和借款的减少，降低了在线借款和相关延期拖欠费用，而普及金融知识仅能够部分地改善目标个体消费信贷状况。

01 研究背景

过往的研究中有计算大量的文献研究了计算能力、理解通货膨胀、风险分散等金融素养相关技能是如何转化为储蓄和借贷决策的。由于这些因子是“可观测、可测量”的，研究者可以通过客观的第三方测度指标来描述消费者对这些知识的掌握水平。

近期相关研究开始关注消费者的自控力、自我效能等“不可测量”因子是如何影响金融行为的。然而，这些因子和能力是否能够通过训练得到、是否有益于消费者之后的金融决策，仍然充满争论。

目前，以金融科技为代表的信息技术提高了潜在风险借款人获得资金的速度、显著性和易用性，因此在控制其他变量的条件下检验这些各种“不可测量”因子对金融决策和其他相关方面的影响就尤其重要。

02实验设计

研究在2016年9月至11月期间，通过20名志愿者在武汉市5所大学挑选了650个在校宿舍，随机对1972名大二学生进行了10-15分钟的采访。访谈内容包括人口背景特征（demographic characteristics）、日常开销、消费信息、借贷行为、金融知识情况等，以此作为后续研究过程的对照基准数据。

作者将1972名学生随机分为“控制组”、“自控力训练组”、“金融知识教育组”三组，并进行了不同的干预试验。

在自控力训练组中，作者与其团队尝试使用财务监控计划来增强该组内参与者的金融自控能力。财务监控计划的具体措施为：设定财务目标、采取适当行动、监控财务数据并反馈。通过监测并控制组内参与者的财务状况与非理性消费等行为提升他们的金融自控能力。

在金融知识教育组中，作者与其团队则向组内参与者普及金融基础知识，包括金钱的时间价值、复利、收益与风险的权衡、风险分散、在线消费借贷与费用、市场主要借贷利率等，以提升参与者的金融知识拥有程度。

在15个月的干预试验结束后，作者重新对所有学生的金融情况、财务情况进行了调查，对比不同因子和技能导致的金融情况改善。通过样本清洗、剔除、整理，作者得到了1679份有效的问卷样本进入到最终的实证分析中。

03实证结果

从干预试验前的调查数据来看，样本中66%为女性，47%的样本在调查前12个月内进行过网络借贷，在金融知识水平的测试中超过半数参与者都能获得66分以上（6道问题中4道题正确）。

“一年内是否进行过网络借贷”虚拟变量作为被解释变量的回归结果如下表所示：