（原标题：试点半年，商业银行养老金业务哪家强？）

去年底，个人养老金相关政策密集出台，也给出了商业银行个人养老金业务范围。这对银行而言，表面看似乎只是一个拉动代销业务的机会；再仔细一琢磨，可远远不止，这一业务支点其实是一个能够撬动账户、资产、产品体系、投顾、资管一整盘棋的大商机。

个人养老金资金账户，是商业银行连接个人客户、开展个人养老金业务的关键内容。从运作模式来看，商业银行可在个人养老金领域，围绕“账户开立—资金缴存—投资—资金领取”的系列流程，为个人客户提供养老金全生命周期服务。

所以当时，“愉见财经”就没少为银行们吆喝生意。

从客户的视角，如果您想了解我国养老保险体系的三大支柱，以及算算账各个纳税等级对应的税收递延划不划算，那么请点击跳转往期文章《来了！“养基防老”、“养理财防老”的个人养老金大时代》《最后两周！年内个人养老金缴存将截止，要不要上车？》。

切换到银行从业的视角，如今个人养老金试点也差不多届满半年了，主要商业银行的养老金业务布局得如何了？这其中又有哪些重点？本期“愉见财经”继续追踪。

三大支柱与银行的“商机”

首先我们从全局来讲，养老保险体系三大支柱之于银行经营，分别对应着哪些业务机会呢？

先简要介绍一下三大支柱：第一支柱是基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，采取社会统筹与个人账户相结合的模式，立足于保基本，体现社会共济；第二支柱是企业年金和职业年金，由用人单位及其职工建立，主要发挥补充作用；而第三支柱包括个人储蓄型养老保险和商业养老保险，是个人利用金融手段增加养老保障供给的有效形式。

之于银行经营：第一支柱，银行业有着个人社保账户、基金托管等方面的业务机会；第二支柱，银行业除了有年金账户的业务机会外，还有受托、账管、投管、托管等方面业务；第三支柱，因为更多涉及C端客群的投资选择，因此业务机会也更趋丰富，除了底层账户服务外，事实上还可以打开从理财到资管的想象空间，借机梳理养老金融服务体系。

从政策给出的方向来看，根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》，商业银行个人养老金业务范围包括资金账户、养老储蓄、个人养老金产品代销、个人养老金咨询业务等；同时对个人养老金资金账户、个人养老金产品提出具体要求。

“愉见财经”进行简单概括，商业银行在个人养老金业务的动作上可分为三类：第一类是账户，涉及到个人养老金资金账户的运作；第二类是产品，涉及到储蓄/理财/基金/保险产品的推荐与购买；第三类是咨询，主要是产品投资咨询。

下图摘自建设银行2022年年度报告，养老金金融体系条理已然清晰。

图1：三大支柱对应养老金金融业务构成